萬達(dá)年內(nèi)推兩家目標(biāo)公司上市
2014-01-20 15:23:27 來源:蘭瑞環(huán)球
等待三年,萬達(dá)有望迎來第三、第四個(gè)融資平臺(tái)。1月18日,大連萬達(dá)集團(tuán)董事長王健林在萬達(dá)內(nèi)部年會(huì)的全文講話稿對(duì)外披露,其中明確提到,2014年將全力推動(dòng)萬達(dá)兩個(gè)目標(biāo)公司上市。盡管王健林并沒有披露更多上市項(xiàng)目的細(xì)節(jié),但目前處于IPO排隊(duì)狀態(tài)的電影院線業(yè)務(wù)和處于初審狀態(tài)的商業(yè)地產(chǎn)業(yè)務(wù)被業(yè)內(nèi)看做是最有可能的兩個(gè)項(xiàng)目,而其中,當(dāng)屬已通過審核、排名較為靠前的萬達(dá)院線希望最大。
目前萬達(dá)已經(jīng)擁有了兩個(gè)海外上市平臺(tái),即2013年6月,借殼香港上市公司恒力地產(chǎn),后改名的萬達(dá)商業(yè)地產(chǎn);以及去年12月在紐交所上市的美國AMC。但在A股的上市之路卡殼多年,其中,萬達(dá)院線的IPO已經(jīng)等待三年。由于證監(jiān)會(huì)已經(jīng)明確IPO開閘,且萬達(dá)院線排名比較靠前,在多數(shù)分析師看來,其今年沖刺成功幾乎是板上釘釘。據(jù)了解,去年萬達(dá)院線收入41億元,屏幕總數(shù)達(dá)1247塊。
除此之外,同樣在2010年就提交了IPO申請(qǐng)的萬達(dá)商業(yè)地產(chǎn),卻并沒有那么幸運(yùn)。在1月10日證監(jiān)會(huì)公布的一份首次公開發(fā)行股票審核工作流程及申報(bào)企業(yè)情況的文件中看到,大連萬達(dá)商業(yè)地產(chǎn)正在上市的初審中,擬上市地為上交所,保薦機(jī)構(gòu)為銀河證券。據(jù)了解,萬達(dá)商業(yè)地產(chǎn)是目前在審、排隊(duì)的企業(yè)中惟一從事房地產(chǎn)業(yè)的,其商業(yè)地產(chǎn)公司去年收入1456.2億元。此前,富力和首創(chuàng)曾和萬達(dá)一起闖入過IPO排隊(duì),但后來兩家都終止了審查。"萬達(dá)商業(yè)地產(chǎn)在A股排隊(duì)時(shí)間非常久,其資產(chǎn)太大了,能否成功上市仍不明確。"銀河證券一位內(nèi)部人士表示。
由于國家對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)的宏觀調(diào)控,自2010年以來,房地產(chǎn)企業(yè)上市、再融資和重大資產(chǎn)重組等事項(xiàng)已連續(xù)三年多受阻。去年房地產(chǎn)再融資開閘傳言盛行以來,有多家房地產(chǎn)公司提交了再融資方案,但至今尚無闖關(guān)成功者,反映出政策動(dòng)搖并沒有傳言中大。在業(yè)內(nèi)看來,即便最終商業(yè)地產(chǎn)依然無法順利登陸A股,但不排除海外上市的可能,王健林也曾表示,萬達(dá)正在為上市做兩手準(zhǔn)備,即便IPO不可能,重組也有可能。值得一提的是,去年一季度,萬達(dá)還邀請(qǐng)了穆迪、標(biāo)普、惠譽(yù)三大國際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)啟動(dòng)對(duì)商業(yè)地產(chǎn)的信用評(píng)級(jí),從三季度出爐的BBB+評(píng)級(jí)看,萬達(dá)確實(shí)為商業(yè)地產(chǎn)的上市下了一番功夫,王健林也承認(rèn),"相當(dāng)于萬達(dá)商業(yè)地產(chǎn)拿到國際資本市場(chǎng)的一個(gè)通行證"。
盡管一再強(qiáng)調(diào)不差錢,但上市帶來的低廉融資成本依然是萬達(dá)看重的:去年11月,萬達(dá)通過香港上市子公司萬達(dá)商業(yè)地產(chǎn)在英國發(fā)債,融資6億美元,包括發(fā)行費(fèi)在內(nèi)綜合成本只有4.8%。