傳商業(yè)銀行資本充足率上限將提高至15%

　　繼上周日(9月12日)27國就《巴塞爾協(xié)議III》達成一致后，有消息稱中國監(jiān)管機構正在醞釀基于《巴塞爾協(xié)議III》框架下符合自己國情的新銀行業(yè)監(jiān)管規(guī)則。新規(guī)則擬將商業(yè)銀行的資本充足率最高提至15%。

　　五大行平均資本缺口2000億

　　最新達成的 《巴塞爾協(xié)議III》規(guī)定全球范圍內的銀行在一定期限內將普通股比例 (一級核心資本充足率)和一級資本充足率由目前的2%和4%分別提高到4.5%和6%，資本充足率維持8%不變。同時還要求建立2.5%的資本留存和0%～2.5%的逆周期資本緩沖。

　　有消息稱，對于系統(tǒng)重要性銀行，即資產規(guī)模在5000億以上的銀行，監(jiān)管層最新規(guī)定擬將普通股比例(一級核心資本充足率)、一級資本充足率和資本充足率分別設定為6%、8%和10%，相比《巴塞爾協(xié)議III》平均提高了2%左右。資本留存設定在0～4%，必要時可以提高到0～5%。另外，還規(guī)定了1%的附加資本。對于非系統(tǒng)重要性銀行，則沒有附加資本的限制。

　　按照以上的定義，工、農、中、建、交五大行及大多數(shù)上市商業(yè)銀行都可定義為系統(tǒng)重要性銀行。那么，按照以上數(shù)據(jù)的上限計算，10%的資本充足率加上5%的留存資本，總資本充足率將達15%；核心資本充足率也將達到13%。

　　由于中外財務準則的不同，中國的銀行財報中只顯示核心資本充足率和資本充足率，即對應《巴塞爾協(xié)議III》中規(guī)定的一級資本充足率和資本充足率。

　　根據(jù)2010年上半年工、農、中、建、交五大行半年報數(shù)據(jù)，本報記者大致計算了一下在15%資本充足率和13%核心資本充足率下上述銀行所面臨的資金缺口。

　　可以看出，農行需要補充的資本和核心資本最多，分別達3626.82億和3310.49億。交行最少，分別為621.55億和891.69億。同時，五大行總資本缺口達10946.2億，平均為2189.24億；一級資本總缺口達11332.19億，平均2266.44億。

　　2009年全年10萬億的貸款投放使得銀行業(yè)平均資本充足率由2008年底的12%下降到2009年底的11.4%。

　　根據(jù)2010年中報顯示，商業(yè)銀行的一級資本充足率普遍下降。工、農、中、建、交5大銀行中，除交行和中行的一級資本充足率上升外，其他3家普遍下降，農行降幅最大，達1.02%。

　　高利差時代或將結束

　　中國銀行業(yè)總體上屬于資本消耗型，由于主要收入來自利差，對資本補充的需求很大。在經歷了2009年信貸擴張的大幅資本消耗以后，如果新規(guī)則得以實施，那么中國銀行業(yè)將面臨前所未有的資本短缺困境。

　　中國銀行某行業(yè)分析師對《每日經濟新聞》記者說道：“我也聽說了資本充足率或將提高到15%，如果真是這樣的話，中國銀行業(yè)將面臨三重壓力。第一是由于體制問題導致的利差收入過高，這樣使得銀行忽略掉了其他一些業(yè)務。這也是我國銀行業(yè)面臨轉型的一個根本結癥所在。第二是由于新規(guī)則將對資本充足率大幅度提高，使得銀行資本需要大規(guī)模的補充，那么銀行大規(guī)模融資的影響在經濟上行期的時候一切都好，一旦經濟進入到震蕩下行期，銀行暗藏的資產風險都會暴露出來，導致壞賬的急劇增加。最后是息差越來越小，迫使銀行業(yè)加快轉型。其原因在于大型金融機構的發(fā)債融資成本越來越低，銀行對其貸款也越來越難；現(xiàn)在的銀行為了搶存款，推出高收益理財產品，使得銀行在利差方面的收入越來越低。

　　中國社會科學院金融研究所研究員劉煜輝此前對記者表示，中國銀行業(yè)絕大部分收入來自利差，對資本的補充要求很高，資本充足率一直是中國銀行業(yè)面臨的最大挑戰(zhàn)。但是，新規(guī)則的實施也將是中國銀行業(yè)轉型的一次機會。